自小父母双亡的胡斐（黎明），一直随家仆平四隐居砖窑场，胡更练成胡家刀谱，学得一身绝技，但为避免遭人伏击，二人每在人前均装作平凡人一般模样。

    在一空送货途中，得悉施一饭之恩的钟四一家被凤南天之子凤子胥逼害，胡在忍无可忍之下把凤胥捉至北帝庙，凤南天（徐锦江）得悉爱子被捉，急忙率众前往营救。胡武功略胜凤，但当凤拔出凤头宝刀，胡便无法招架，只得暂时走避，并尾随凤往京，伺机报仇。途中，胡遇上紫衣打扮…